据@Andre_Dragosch称，标普500股权风险溢价近期转为负值，意味着折价，显示投资者相对于无风险收益率接受更低的股票预期回报，该结论来自其图表展示，来源：@Andre_Dragosch。其表示，折价可能像上世纪80年代一样进一步加深，原因在于美国国债被越来越多地视为比美股更高风险，来源：@Andre_Dragosch。对交易者而言，这一现象提示应更多关注股票贝塔而非利率久期，并密切跟踪BTC与ETH相对标普500及实际收益率的相关性以判断风险偏好变化，来源：@Andre_Dragosch。需要重点关注其图示中决定股权风险溢价的标普500盈利收益率与美国国债收益率之间的利差，来源：@Andre_Dragosch。